亚洲天然气市场看涨

人工智能热潮呼唤低碳电力

近期，人工智能（AI）技术的发展热潮正在推动全球数据中心的繁荣，由此将带动对全天候可靠的低碳电力供应的需求。人工智能、云计算和数字化需求激增，必然需要额外的电力来为其数据中心供电。伍德麦肯兹的最新报告表示，天然气，尤其是亚洲液化天然气（LNG），可能是这场技术热潮的大赢家，因为天然气发电在许多亚洲发达经济体的电力结构中占主导地位。同时，因为减排和稳定供应的双重需求，新兴数据中心市场更喜欢用天然气发电为人工智能供电。

2023年，受云服务、数字化和5G需求快速增长的推动，亚洲运营的数据中心电力负荷达到10.6吉瓦。此外，人工智能也将推动更多额外电力需求。高盛分析称，目前，全球数据中心消耗的电力占总电力的1%至2%，但到2030年年底，这一比例可能会上升到3%至4%。该银行表示，平均而言，ChatGPT查询所需的电力几乎是谷歌搜索的10倍，人工智能将带来显著的能源需求提升。而伍德麦肯兹的分析师表示，LNG可提供全天候可靠的电力供应，是满足近期需求的主要候选方案。

日本和韩国是仅次于中国的世界第二和第三大LNG进口国，也是最大的半导体制造国。根据伍德麦肯兹的数据，到2030年，日本和韩国来自数据中心和半导体制造业的总电力需求可能会激增，占总电力消耗的4%至5%，而目前这一比例为0.5%。因此，伍德麦肯兹的天然气专家表示，假设天然气能满足40%的需求，到2030年，日韩两国数据中心和半导体制造业的天然气总需求将占该地区LNG需求的3%左右。实际上，日韩的能源选择不多。由于核电重启放缓，电力需求的大部分增长将由天然气和可再生能源来满足。考虑到日本和韩国的净零承诺，煤炭不太可能成为其选择方案。

在韩国，2022年3月当选的韩国总统尹熙悦放弃其前任在大约45年内逐步淘汰核能的政策后，近年来核能出现了复兴。尹锡悦还制定了一个目标，即到2030年，核电将提供该国至少30%的电力。今年，韩国的核电发电量首次超过煤炭或天然气，但该国仍是世界上最大的化石燃料进口国之一。9月初，韩国核安全与保障委员会向韩国水电与核电颁发了建造许可证，将在首尔东南部建造两个新的核反应堆。然而，在韩国提高其核能力和日本重启更多核电站之前，天然气仍将在近中期内满足其额外电力需求。

日本政府今年早些时候公布的一项预测显示，到2050年，日本需要将其电力产量增加35%至50%，以满足相应的需求激增。在亚洲其他地方，新加坡的数据中心增长可能会受到电网限制的限制。泰国也将迎来数据中心繁荣，同样主要由LNG供电。

人工智能和数据中心电力需求或提振亚洲看涨的LNG需求前景。世界最大的LNG贸易商壳牌预计，受亚洲需求增加的推动，到2040年，全球LNG需求将激增50%，主要由于中国将煤转气燃料结构调整，以及南亚和东南亚的经济增长推动LNG消费增加。壳牌表示，在中国工业脱碳和其他亚洲国家需求增强的推动下，全球LNG市场将持续增长到21世纪40年代。

亚洲以外，人工智能和数据中心的激增也在推动美国的天然气繁荣。高盛估计，到2030年，美国电力需求每年将增长约2.4%，其中数据中心约占0.9%。同期，数据中心将占美国电力消耗的8%，而2022年为3%。数据中心电力需求增量将推动美国约33亿立方英尺/日的新天然气需求，高于此前的预计。同时，美国作为LNG出口方，也会对亚洲的LNG市场格局产生影响。