上半年电石行业经济运行分析及下半年预测

　　2019年上半年我国电石市场运行极为不稳定，价格大起大落，原材料成本持续上涨，企业效益下滑明显，经营压力不断增大，但产量有望持平或小幅增长。

　　(一)产量有望持平或小幅增长。

　　2019年，截止上半年国内电石企业仍保持170余家，总产能为4100万吨。国家统计局最新数据显示：2019年1-5月电石累计产量达到1079万吨，同比增长0.2%;据统计，产能有效发挥率63%(除去长期停产的1000万吨，产能有效发挥为77%)。据我会预测，6月我国电石产量210万吨左右，有望累计同比增长2%左右。据我会统计：产能前十位的集团公司上半年完成电石产量为650万吨，同比增长2.5%;20万吨以上企业72家上半年完成产量约为1200万吨，同比增长2%。

　　(二)市场价格波动较大，企业来不及应对。2019年上半年我国电石价格呈现“V”字型态势，价格呈现大涨大跌，波动较剧烈，企业来不急应对。具体来看，1-4月电石价格呈上涨态势，累计涨幅在400-500元/吨左右;4月底-5月底电石价格呈大幅下降趋势，累积降幅在600元/吨左右;但从6月中下旬电石市场开始回暖，直至目前价格仍在上涨。以内蒙乌盟地区为例从1月的2600-2650元/吨，上涨到4月底的3000-3150元/吨;从4月底开始一路下滑至6月初的2500-2550元/吨;但从6月中旬又开始上涨至当前的2950-3000元/吨。主要原因分析 ：1月份因前期停车影响及内蒙古限电，加之陕西煤炭事件，原材料上涨迫使电石价格上涨;2月面临春节运输紧张，价格前涨后稳;3月在市场需求紧张的影响下，电石价格大幅上涨;4月因PVC集中检修，电石价格重心下移;5月还受PVC检修的影响，电石价格持续大幅下跌;6月电石价格在PVC检修陆续复产及前期电石炉停产的影响下，电石开始呈“V”字，电石价格开始从中下旬起价格快速上涨。

　　据我会了解，上半年整体行业8成以上企业处于保本或亏损态势，在国家安全、环保压力空间增大的情况下，电石生产运行成本不断上涨，石灰价格的不断上涨，道路运输成本的上涨，再加上设备折旧、税费、财务管理费用、人员工资等等，所以企业生产运营仍将面临着巨大的压力。

　　据我会监测的66家(2019年上半年电石产量占国内总产量78%)大型企业中，30家处于盈利，25家处于亏损或保本边缘，11家长期停产。但全国8成以上的企业仍处于亏损或保本状态。地区间、企业间盈利出现明显分化，内蒙古、新疆、陕西、宁夏等地区上下游配套完善且资源优势明显的电石企业均能盈利，但是河南、湖南、湖北、云南、四川等地区的很多企业仍处于亏损边缘，只能停产或限产。这主要是由于各地区原材料及电力价格差异较大，造成不同地区、不同企业盈利状况两极分化严重。当前虽然PVC价格涨势明显，但环保、安全压力不断增大，再加上电石原材料价格的居高不下，行业整体运营仍面临着较大的压力。

　　三、存在的主要问题

　　一是安全环保压力空前，已影响到企业的正常生产。安全环保工作逐步纳入企业的常态管理。过去的安环工作多数企业处于应酬上级的被动局面。随着今年“回头看”和“环保风暴”的高压态势，企业不得不引起高度重视。多年安环投资不足的欠账问题得到了彻底根治。虽然企业老板们感到压力增大，但在“不达标不能开炉”的原则下，凡是开工的企业都达到了安环要求。

　　“政府为了让企业安全环保达标，已经是慌不择路。执法人员不分青红皂白、不听企业任何理由，都“一刀切”式停产停运整顿。各级行政执法部门如“走马灯”式频繁检查整顿，给企业带来重大损失，已是苦不堪言。

　　二是产品运输将会影响或增加行业的生产运营成本。电石道路运输已成为政府重点监管的对象，也是行业急需要解决的问题。因《GB10665-2004碳化钙》此标准对电石检验、包装、贮运等作出了明确有规定，而因考虑到成本费用过高等因素，行业内基本上散装运输为主，但是现在已经有很多企业反映因换取《电石产品质量许可证》必须让企业要采取铁桶包装。当前，急需行业出台相关标准规范，引领行业可持续健康发展。

　　三是石灰石限采及品质严重影响企业的正常生产。石灰石是取决于电石质量的关键要素。我们知道，全国各地石灰石品位的区域差异是非常大的。甘肃地区的石灰石氧化钙含量在89%以上，氧化镁1%以下;乌海地区地区的石灰石氧化钙含量在80%左右，氧化镁1.2%左右;乌兰察布市后旗的石灰石氧化钙含量是60%以下，氧化镁1.2%以上。当前随着环保风暴的持续强化，各地对石灰石矿山进行封存，以及对石灰石资源的大量开采使用，优质石灰石趋于贫乏接近枯竭，品质好的石灰石少之又少，且价格是不断高攀，质优的石灰石更是一票难求。

　　四是电石产能依然过剩，但新建项目蠢蠢欲动。据协会不完全统计2019年停产半停产企业80-90家，合计产能约1000万吨，上半年完成产量约1200多万吨，当前仍处于供需失衡状态。但，当前拟、在建项目约有525万吨，具备开车条件的约有35万吨。

　　五是行业人才匮乏，自动化、智能化水平低。近年来各地大型密闭式电石炉快速发展，对技术员工的要求大幅提高，造成了电石行业专业人才的招聘极为困难，只能先招聘后培训再上岗。不仅增大了人员成本，而且还延迟耽误了企业生产时间，也给企业安全生产带来隐患。部分企业员工流动性较大，缺少经验丰富的管理人才、技术人才和操作工人。土专家和自学成才的专家在行业挑大梁。

　　据统计，在整个行业内使用自动出炉机的企业将近20%，智能输送线更为稀少。形成发展缓慢的原因，一是投资成本过大，二是各地行政不作强制要求，导致地区发展不够均衡。另外智能化大数据更是在行业内仍处于空白。

　　六是下游产品过一单一，仍完全依靠PVC产品。据据氯碱协会统计，2018年PVC产能达到2404万吨，较去年净减少了2万吨，其中电石法产能1940万吨，约占总产能的80%。

　　四、后市预测

　　从电石需求来看，综合考虑经济增速、环境治理、下游产品结构单一以及天气等因素，初步预测2019年电石市场需求量和消费结构不会发生大的变化，电石产量将保持小幅增长或基本持平。据氯碱协会统计，预计2019年下半年将要投产48万吨电石法PVC。

　　从电石供给能力看，一是从上半年来看电石价格涨跌幅度较大，甚至企业都来不及应对。以乌盟地区(出厂价格)为例：从年初的最高价2600元/吨上涨至4月的3050元/吨，又开始下降至6月初的2530元/吨，从中旬开始又上涨至当前3000元/吨。二是国内电石产能依然较大，综合考虑2019年电石去产能及减量置换新增产能等因素，供大于求的问题依然存在。

　　从企业经营状况看，经历了较长时间的经济下行，唯独去年电石企业效益有所好转，但从今年上半年来看，电石行业8成以上处于亏损或保本态势。虽然从当前来看在长期电石价格低迷及PVC价格上涨的助推下，电石价格涨势明显，但考虑到1000万吨的产能长期停产或半停产，在环保、安全及原材料成本上涨过快的影响下，电石企业生产经营压力依然偏大。

　　五、下半年电石行业经济运行需关注的问题

　　政策方面： 2019年上半年，各地区安全事故频发，在安全、环保、危化品道路运输检查明显增多且较为加严，处置闲置产能等政策仍将继续或将甚至从严;下半年将迎来70周年大庆，各地区安全环保检查将会更为严格，电石原料开工将持续影响，对电石成本或将形成利好。《电石等行业工业污染物排放标准》的择机出台势必会对电石企业生产经营带来一定的影响。政策的从严势必会对电石所需原料石灰石、兰炭、电价及电石本身价格形成一定的支撑。但考虑到石灰石矿山的持续限采，势必会导致优质的石灰一票难求，石灰的品质的好坏将会严重影响到企业的正常生产。

　　供应面：目前来看电石市场处于上升期，电石炉陆续恢复可能性加大，且在下半年乌海中联以及安徽华塑电石有增产计划，但考虑到安全环保检查常态化，再加70周年大庆，估计下半年电石产量提升有限。

　　需求面：上半年PVC检修基本完成，下半年PVC企业推出检修计划减少;下半年PVC增产约48万吨且都是自我配套，所以总体来说需求量不会发生大的变化。综上预计下半年市场需求面变化有限，整体上稳定为主。